Los ahorristas que están buscando generar rentabilidad desde sus cuentas remuneradas de las billeteras digitales, como Mercado Pago, se encuentran con que están recibiendo una ganancia menor a la otorgada por un plazo fijo de un banco, pero, como dato positivo, se puede decir que hoy le están ganando a la inflación.
Es que, por ejemplo Mercado Pago, hoy está ofreciendo una tasa nominal anual (TNA) de 26,3% por dejar el dinero invertido en esta fintech, cifra que representa obtener una rentabilidad en 30 días de 2,16%.
De esta manera, si se cumplen las proyecciones de algunos economistas privados, que en mayo hubo 1,8% de inflación, las colocaciones en esta billetera tendrían una renta positiva respecto al índice de precios al consumidor (IPC), ya que la superaron en casi 0,4 punto porcentual.
Según el último Relevamiento de Expectativas del Mercado (REM), que publica el Banco Central en base a una encuesta entre 40 economistas, esta tendencia se mantendría.
Es que si bien para mayo se pronosticó 2,1% de inflación, cifra que también es levemente superada por la renta actual de Mercado Pago, para el corriente junio se espera que la inflación será de 1,9% y para el mes que viene (julio) se aguarda 1,8%.
De esta manera, se considera que, de no variar la tasa de interés de referencia, las colocaciones en cuentas remuneradas de billeteras rendirán un nivel superior que el avance de los precios de la economía.
Incluso, otras billeteras brindan tasas más altas por dejar el dinero en cuenta remunerada, como son los casos de Personal Pay (26,7%), Naranja X (31%) y Cocos, que llega a brindar 34% de TNA en uno de sus fondos en pesos.
Cabe recordar que las billeteras digitales colocan los pesos de los usuarios en fondos comunes de inversión (FCI) money market, que permiten retirar a diario a este dinero y que invierten ese capital en diversos plazos fijos bancarios y cauciones. Por eso, la tasa de interés que ofrecen puede variar a diario, y no puede estipularse con precisión para todo un mes.
Plazo fijo de bancos versus billeteras, como Mercado Pago
Si bien la renta de la cuenta remunerada de Mercado Pago es superior a la inflación, se debe tener en cuenta que la mayoría de los bancos líderes están ofreciendo una ganancia superior por hacer un plazo fijo tradicional.
En concreto, una colocación bancaria, en una entidad líder, está brindando entre 29% a 30% de tasa nominal anual, en promedio. Por lo que, en un periodo de 30 días, que es el tiempo mínimo requerido de encaje de los fondos para este instrumento, se obtendrá una ganancia de hasta 2,5%.
Por ende, si se invierte $1 millón durante un mes en un plazo fijo tradicional, se puede llegar a obtener un total de $1.025.000. Unos 25.000 pesos adicionales.
En cambio, en Mercado Pago, la constitución de ese mismo monto inicial genera en 30 días un total de $1.016.160, alrededor de $9.000 menos que en un depósito bancario.
Se debe tener en cuenta que la ventaja que tiene una billetera digital es que permite retirar en cualquier momento el dinero disponible, mientras se mantienen invertidos a los pesos.
En cambio, en un plazo fijo, sí o sí, se deberá esperar a que finalice el tiempo de colocación, donde, como se mencionó, el mínimo es de 30 días.
Otro dato favorable tanto para billeteras digitales como para los bancos, es que, desde la liberación del cepo cambiario para individuos, a mediados de abril, el precio del dólar se encuentra estable, por debajo de los $1.200.
Por ende, hoy hacer renta en pesos es «más negocio» que comprar dólares, por lo que está siendo conveniente hacer carry trade, que significa aprovechar las tasas más altas en moneda nacional para generar más billetes y, con eso, poder adquirir luego más divisas norteamericanas. Claro, siempre y cuando el tipo de cambio se mantenga en los actuales valores estables.-